Raksasa pertambangan Brasil, Vale, melakukannya diumumkan bahwa mereka telah mencapai kesepakatan yang mengikat mengenai perincian dasar rencana untuk merestrukturisasi utang Samarco senilai BRL 50,5 miliar (USD 10 miliar), sebuah perusahaan patungan yang dimilikinya dengan anak perusahaan BHP, anak perusahaan Australia, BHP Billiton, yang dikendalikan oleh Brasil.
Menurut Vale, kreditor besar yang memegang lebih dari 50 persen surat utang Samarco dan utang bank tanpa jaminan telah menyetujui proposal tersebut, yang belum secara resmi diajukan dan disetujui oleh semua kreditur perusahaan. serta melalui pengadilan dimana proses perlindungan kebangkrutan Samarco telah berlangsung sejak April 2021.
Tanpa memberikan perincian lebih lanjut, Vale mengatakan bahwa Samarco akan membayar kreditur “seiring waktu, sejalan dengan peningkatan operasional dan arus kas perusahaan” dan bahwa perusahaan harus keluar dari rencana “dengan struktur modal yang ramping”. Selain itu, Vale mengatakan bahwa kontribusi Samarco untuk membiayai pembayaran utangnya “akan dibatasi sebesar USD 1 miliar dari tahun 2024 hingga 2030”, dengan kontribusi tambahan bergantung pada kelebihan arus kas yang dihasilkan oleh perusahaan.
Samarco ditempatkan pendapatan BRL 8,1 miliar dan rugi bersih BRL 12 miliar tahun lalu, beroperasi pada 26 persen kapasitas. Perusahaan tidak akan kembali ke kapasitas penuh hingga 2028.
Vale dan BHP akan membayar sisa saldo perbaikan secara merata, yaitu nilai di atas batas Samarco sebesar USD 1 miliar.
Masalah utang Samarco berasal dari runtuhnya bendungan tailing bijih besi di kota Mariana di Brasil tenggara pada tahun 2015, yang membuang lumpur beracun setara dengan 25.000 kolam renang Olimpiade ke daerah sekitarnya, menghancurkan beberapa kota dan menewaskan 19 orang.
Sumber yang dekat dengan negosiasi memberi tahu portal berita bisnis Pipeline bahwa rencananya terdiri dari diskon 25 persen atas utang tersebut.
Dari jumlah total utang Samarco, sekitar setengahnya (BRL 27,4 miliar) berasal dari sekuritas yang diterbitkan di luar negeri dan lini pembiayaan pra-ekspor, dan separuh lainnya dari utang kepada pemegang saham, Vale dan BHP, mengutip dana yang harus ditransfer oleh anak perusahaan. ke Samarco untuk menutupi biaya terkait runtuhnya bendungan.
Menurut Pipeline, perjanjian baru tersebut mengatur penerbitan obligasi baru senilai USD 3,5 miliar yang akan jatuh tempo pada tahun 2031 dengan imbal hasil 9 hingga 9,5 persen, yang akan ditukar Samarco dengan obligasi lama dengan rasio 1: 0,75. Kreditur yang tidak memenuhi syarat untuk opsi ini akan dibayar oleh instrumen lain yang jatuh tempo pada tahun 2035 dan menghasilkan 5 hingga 5,75 persen.
Juga menurut Pipeline, dalam hal utang dengan Vale dan BHP, hingga USD 2,2 miliar, selain kewajiban baru yang dihasilkan dari kewajiban pemulihan bencana, akan dikonversi menjadi ekuitas, dan sisanya akan disubordinasikan ke utang. kreditor keuangan dan tidak akan dibayar sampai tahun 2036.
Perusahaan akan membayar utang lain secara penuh kepada pekerja dan pemasok yang lebih kecil.
Pertemuan dengan semua kreditur Samarco harus dijadwalkan dalam 30 hari ke depan.