Raksasa pertambangan Brasil, Vale, melakukannya diumumkan bahwa mereka telah mencapai kesepakatan yang mengikat mengenai rincian dasar rencana untuk merestrukturisasi utang Samarco sebesar BRL 50,5 miliar (USD 10 miliar), sebuah perusahaan patungan yang dimilikinya dengan anak perusahaan pertambangan Australia, BHP, yang dikendalikan oleh BHP Billiton Brazil.
Menurut Vale, kreditor besar yang memegang lebih dari 50 persen surat utang Samarco dan utang bank tanpa jaminan telah menyetujui proposal tersebut, yang belum secara resmi disampaikan dan disetujui oleh seluruh kreditur perusahaan. serta melalui pengadilan tempat proses perlindungan kebangkrutan Samarco telah berlangsung sejak April 2021.
Tanpa memberikan rincian lebih lanjut, Vale mengatakan bahwa Samarco akan membayar kreditur “seiring waktu, sejalan dengan peningkatan operasional perusahaan dan perolehan arus kas” dan bahwa perusahaan harus keluar dari rencana tersebut “dengan struktur permodalan yang ramping”. Selain itu, Vale mengatakan bahwa kontribusi Samarco untuk membiayai pembayaran utangnya “akan dibatasi sebesar USD 1 miliar dari tahun 2024 hingga 2030,” dengan kontribusi tambahan bergantung pada kelebihan arus kas yang dihasilkan oleh perusahaan.
Samarco ditempatkan pendapatan sebesar BRL 8,1 miliar dan kerugian bersih sebesar BRL 12 miliar pada tahun lalu, beroperasi pada 26 persen dari kapasitas. Perusahaan tidak akan kembali ke kapasitas penuh hingga tahun 2028.
Vale dan BHP akan membayar sisa sisa perbaikan secara merata, yaitu nilai di atas batas Samarco sebesar USD 1 miliar.
Masalah utang Samarco berasal dari runtuhnya bendungan tailing bijih besi di kota Mariana, Brasil tenggara, pada tahun 2015, yang membuang lumpur beracun setara dengan 25.000 kolam renang Olimpiade ke daerah sekitarnya, menghancurkan beberapa kota dan menewaskan 19 orang.
Sumber yang dekat dengan negosiasi memberi tahu portal berita bisnis Pipeline bahwa rencananya terdiri dari diskon 25 persen utang.
Dari jumlah total utang Samarco, sekitar setengahnya (BRL 27,4 miliar) berasal dari surat berharga yang diterbitkan di luar negeri dan jalur pembiayaan pra-ekspor, dan separuh lainnya berasal dari utang kepada pemegang saham, Vale dan BHP, mengacu pada dana yang harus ditransfer oleh anak perusahaan. ke Samarco untuk menutupi biaya yang terkait dengan runtuhnya bendungan.
Menurut Pipeline, perjanjian baru tersebut mengatur penerbitan obligasi baru senilai USD 3,5 miliar yang jatuh tempo pada tahun 2031 dengan imbal hasil 9 hingga 9,5 persen, yang akan ditukarkan Samarco dengan obligasi lama dengan rasio 1: 0,75. Kreditor yang tidak memenuhi syarat untuk opsi ini akan dibayar dengan instrumen lain yang jatuh tempo pada tahun 2035 dan menghasilkan 5 hingga 5,75 persen.
Juga menurut Pipeline, dalam kasus utang dengan Vale dan BHP, hingga USD 2,2 miliar, selain kewajiban baru yang dihasilkan oleh kewajiban pemulihan bencana, akan diubah menjadi ekuitas, dan sisanya akan disubordinasikan ke utang. kreditor keuangan dan tidak akan dibayar sampai tahun 2036.
Perusahaan akan membayar utang lainnya secara penuh kepada pekerja dan pemasok kecil.
Pertemuan dengan seluruh kreditor Samarco harus dijadwalkan dalam 30 hari ke depan.