Industri layanan kesehatan swasta di Brazil telah mengalami kerugian operasional melompat menjadi BRL 11,5 miliar (USD 2,3 miliar) pada tahun 2022, tertinggi sejak tahun 2001, ketika regulator mulai memantau kinerja keuangan perusahaan.
Pendapatan bersih sektor ini turun dari BRL 3,8 miliar pada tahun 2021 menjadi BRL 2,5 juta pada tahun lalu, karena rata-rata rasio kerugian medis pada akhir tahun 2022 sebesar 89,2 persen, 2,12 poin lebih tinggi dibandingkan tahun 2021.
Pasar layanan kesehatan swasta di Brasil telah berkembang pesat selama pandemi ini, dengan HMO mencatat rekor keuntungan sebesar BRL 18,7 miliar pada tahun 2020 dan jumlah penerima manfaat meningkat menjadi 47,6 juta – pertumbuhan keanggotaan pertama di sektor ini sejak tahun 2014.
Pada tahun 2021, banyak perusahaan terbesar di industri mengumumkan merger dan akuisisi besar-besaran, dengan tujuan bereksperimen dengan bidang bisnis baru dan menvertikalisasi operasi mereka. Namun tahun lalu, kondisi makroekonomi berubah.
Biaya operasional mulai meningkat karena permintaan yang terpendam akibat pandemi, yang menyebabkan prosedur dan perawatan menjadi lebih mahal, namun juga menyebabkan harga perlengkapan rumah sakit (yang diimpor dalam dolar AS) dan petugas layanan kesehatan menjadi lebih tinggi.
Rencana kesehatan terus berjuang untuk memenuhi permintaan yang meningkat ini dan juga menghadapi kenaikan biaya akibat inflasi, tingginya suku bunga, dan gangguan peraturan—yang menyebabkan tingginya rasio kerugian medis.
Sepanjang tahun 2022, industri ini mengalami setidaknya dua pukulan besar di Kongres, yang mengesahkan undang-undang yang memaksa HMO untuk menanggung perawatan atau obat apa pun yang terbukti efektif di satu sisi, dan proposal untuk menciptakan batas upah tingkat federal yang baru bagi perawat di tingkat federal. lainnya.
Kedua tindakan tersebut telah meningkatkan risiko kemungkinan gelombang kebangkrutan di sektor ini, karena dampaknya “di luar prediksi”, menurut Vera Valente, direktur eksekutif kelompok industri perdagangan FenaSaúde (yang mencakup perusahaan-perusahaan besar seperti Amil, Bradesco Saúde, Golden Cross, dan SulAmérica).
Dalam skenario seperti ini, konsolidasi kesepakatan M&A menjadi lebih menantang dari perkiraan sebelumnya, dengan banyak perusahaan kini mengalihkan fokus mereka dari akuisisi ke kemitraan. Jumlah perjanjian kerja sama antara operator, rumah sakit, dan laboratorium semakin bertambah karena hal ini merupakan cara termudah untuk memenuhi permintaan penerima manfaat, seringkali dengan cara yang lebih terbatas dan bersifat regional.
Sebagian besar kinerja sektor ini tahun ini akan bergantung pada pasar tenaga kerja – karena sebagian besar rencana kesehatan di Brazil didanai sepenuhnya atau sebagian oleh perusahaan – dan seberapa besar kemampuan dunia usaha dan keluarga untuk menyerap kenaikan harga.
Meskipun harga paket korporasi telah meningkat rata-rata sebesar 11,3 persen, kenaikan harga untuk paket individu, yang mencakup lebih dari 16 persen industri, kemungkinan akan mencapai sekitar 8,8 persen, prediksi FenaSaúde.